会社のニュース サミット・ディビデンド: H200の承認がAIサーバー開発者の高級NIC市場をどのように開拓しているのか

トランプ大統領の北京への3日間の訪問（5月13～15日）では、H200チップが国境を越えて大量に流入することはありませんでした。まだ1台も出荷されていません。しかし、部品メーカーにとって、それは本当のストーリーではありません。

本当のストーリーは何が起こるかということです。H200の

周辺で。

ワシントンは、アリババ、バイトダンス、テンセント、JD.comといった約10社の中国のハイパースケーラーに対し、それぞれ最大75,000ユニットのH200を購入することを承認しました。北京の指示待ちで出荷は停滞していますが、ライセンスフレームワーク自体が、AIクラスターを機能させるハードウェア、すなわち高速ネットワークインターフェイスカード（NIC）に対する予測可能な需要の急増を引き起こしています。

AIサーバー部品のサプライヤーにとって、これは見過ごされがちな機会です。

誰も話題にしていないネットワークのボトルネック

H200は、Nvidiaの以前の中国向けH20チップの約6倍の性能を発揮します。しかし、生のGPUコンピューティングは、それを接続するファブリックなしでは何も意味しません。

現在中国のCSPが構築しているような大規模なAIクラスターでは、GPUはデータの到着を待ちます。ネットワーク層が実際のスループットを決定します。ハイパースケーラーがH200を展開する際には、高価なアクセラレータを飢えさせないために、同時に高帯域幅のNICを展開する必要があります。$\mathrm{この価格差は2つの効果をもたらします。}\mathrm{30億4000万ドル}\mathrm{より}\mathrm{H200ライセンスは本物です。75,000ユニットのクォータは本物です。25\%の関税は本物です。そして、これらの特定のチップが来週出荷されるか、来四半期に出荷されるかに関わらず、それらをサポートするネットワークインフラストラクチャはすでに調達されています。}$